“十四五”时期是中国金融业成果丰硕的五年，金融高质量发展基础持续夯实、金融强国建设迈出坚实步伐。回望不平凡的五年，中国金融体制改革全面深化，金融治理能力现代化迈上新台阶。
张大伟 制图
新华财经上海10月15日电 五年栉风沐雨，以稳健与活力为底色，中国金融业递交出一份亮眼的“十四五”答卷。
截至今年6月末，中国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一；股票、债券市场规模位居世界第二；外汇储备规模连续20年位居世界第一；全球最大信贷市场和第二大保险市场地位更加稳固……“十四五”时期是中国金融业成果丰硕的五年，金融高质量发展基础持续夯实、金融强国建设迈出坚实步伐。
回望不平凡的五年，中国金融体制改革全面深化，金融治理能力现代化迈上新台阶——金融机构更丰富、服务实体更高效、民生保障更有力、风险防控更精准。
服务更广更深 开放吸引力更强
哪里有金融需求，金融服务的触角就延伸到哪里。
“十四五”期间，金融服务的深度和广度持续提升。东到抚远、南到三沙、西到喀什地区、北到漠河，金融机构网点进一步在全国铺开。
“‘十四五’以来，行业高质量发展实现新跨越，综合实力更加雄厚。”金融监管总局局长李云泽说，目前银行业保险业总资产超过500万亿元，5年来年均增长9%。信托、理财、保险资管机构管理资产近100万亿元，规模较“十三五”末翻了一番。
——五年来，我国多层次、广覆盖、差异化的机构体系日益成熟。
银行业金融机构数量超4000家，保险业金融机构数量超230家，证券公司数量约150家，公募基金管理机构超160家；全球1000强银行中，143家中资银行上榜，前10位我国占据6席……
这一串数字背后，是中国金融业整体实力的显著提升，大型机构主力军和压舱石的地位与作用更加突出，中小机构服务当地、特色发展取得实效。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉上证报记者，以银行为例，大型商业银行充分发挥“头雁”作用，聚焦重大战略、重大项目、重点领域，围绕广大居民和企业需求提供综合金融服务。全国性股份制商业银行基于在特定领域的优势，如零售金融、财富管理、投资银行等，特色化经营特点突出。城商行、农商行等区域性银行坚守“服务本地、服务小微、服务三农”定位，金融服务深度下沉，做深做透区域市场。
——五年来，我国吸引全球金融机构汇聚的“磁吸力”不断增强。
2025年，法巴证券（中国） 在上海开业，友邦保险资管、荷全保险资管获批筹建，瑞穗证券（中国）获核准设立，一批批全球金融机构不断加码中国市场，中国金融市场的“朋友圈”越来越大。
“十四五”期间，新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业兴业，全球前50大银行有43家在华设立机构，40家最大的保险公司半数已进入中国。
中国金融市场国际化水平不断提高，已经成为全球金融机构的重要汇聚地。截至今年7月，进入银行间债券市场的境外机构数量，从2016年初的200余家增长至1171家，“十四五”以来年均增长率约6.5%。
力挺实体经济 惠及千家万户
2025年9月，有西北太平洋“风王”之称的超强台风“桦加沙”，肆虐我国南海和华南地区。在灾害受损最严重的地区，总是闪现着保险人的身影。10分钟极速到场施救、30分钟完成救援、从客户报案到赔付到账用时仅10分钟……保险业的争分夺秒，正是我国金融业服务实体经济和民生保障的生动剪影。
——打通金融“血脉”，实体经济蓬勃生长。
金融是实体经济的“血脉”，我国GDP总量不断跨上新台阶，离不开金融的助力。5年来，银行业保险业通过信贷、债券、股权等多种方式，为实体经济提供新增资金170万亿元。基础设施贷款余额54.5万亿元，较“十三五”末增长62%。批发零售、住宿餐饮等消费服务行业贷款余额增长80%。
打造投资和融资相协调的资本市场功能，资本市场成为企业发展的重要资金来源渠道。近五年，交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元，直接融资比重稳中有升，较“十三五”末提升2.8个百分点，达到31.6%。
——筑牢金融“护盾”，人民群众安居乐业。
守护万家灯火、维护社会稳定，保险业充分发挥经济减震器和社会稳定器功能，“十四五”时期保险业显著增强民生保障。保险业累计赔付9万亿元，较“十三五”时期增长61.7%。农业保险为8亿户次农户提供风险保障。商业养老、健康保险积累准备金11万亿元。车险累计承保机动车超16亿辆次，较“十三五”时期增长40%。出口信用保险覆盖面持续扩大，累计提供风险保障4.4万亿美元，较“十三五”时期增长52%。
做加法易，做减法难。为人民群众“减负”是金融服务民生的关键一招。“十四五”时期普惠型小微企业贷款余额36万亿元，是“十三五”末的2.3倍，利率下降2个百分点。降低存量房贷利率，每年可为超过5000万户家庭减少利息支出约3000亿元。
为人民群众“减负”切实提高居民幸福感，家住上海的张先生是存量房贷利率下降的受益者之一，他告诉记者：“我在银行有200万元的房贷，这几年存量房贷利率持续下降，每个月少还的钱够我在外面吃好几顿饭了。”
——浇灌金融“活水”，科技创新日新月异。
创新是国家兴旺发达的不竭动力，支持科技创新亦是金融业的永恒使命。“十四五”期间，银行业科研技术贷款年均增长27.2%。加强科技信贷支持，高新技术企业贷款余额近19万亿元，年均增速超20%。强化科技保险保障，累计提供风险保障超过10万亿元，首台套、首批次保险支持创新应用项目3600个，为科技研发和成果转化“保驾护航”。
此外，资本市场含“科”量进一步提升。近年来，新上市企业中九成以上都是科技企业或者科技含量较高的企业。目前A股科技板块市值占比超过四分之一，已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比。
广开首席产业研究院院长兼首席经济学家连平表示，科技创新在各行各业如雨后春笋般爆发，形成了无数的新产品、新技术、新场景和新业态，需要金融改变传统模式，提供精准和有效的服务，实现转型和升级。
守住钱袋子：金融风险防控更严更稳
2023年，国家金融监督管理总局正式挂牌，标志着我国新一轮金融监管机构改革迈出重要一步，这也是深化金融监管体制改革、加强和完善现代金融监管、促进实现金融监管全覆盖的重大举措。
回望“十四五”，守住不发生系统性金融风险的底线，是金融系统一以贯之的工作主线。
——金融监管震慑效应纵深推进，金融风险总体可控。牢牢守住不发生系统性风险的底线，金融管理部门多措并举、严格执法、敢于亮剑，我国防范化解金融风险攻坚战取得重要阶段性成果。
数据是最好的佐证：当前，相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零”。“十四五”期间，对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份，罚没414亿元，较“十三五”分别增长58%和30%。私募基金风险整治扎实推进，约7000家僵尸机构完成出清。
上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，总体来看，“十四五”时期中小金融机构风险得到有效化解，经营能力得到明显提升，服务水平得到显著改善。这不仅为金融体系稳定运行奠定了坚实基础，也为实体经济健康发展提供了有力支撑。
在化解融资平台债务风险方面，截至今年6月末，与2023年初相比，融资平台数量下降超过60%，金融债务规模下降超过50%，总体上地方政府融资平台风险水平大幅收敛。
——金融体系抗风险能力不断升级，金融体系稳健运行。
“5年来处置不良资产较‘十三五’时期增加超40%。行业抵御风险的资本和拨备总规模超过50万亿元。应对各类挑战的基础更牢、韧性更强、底气更足。”李云泽说。
“十四五”时期银行业风险抵御能力和资产质量持续提升。截至2025年二季度末，我国商业银行核心一级资本充足率和一级资本充足率分别约10.93%和12.46%，较2020年末分别提升0.21个百分点和0.42个百分点，均大幅高于监管部门要求；不良贷款率约1.49%，较2020年末下降约0.35个百分点。
保险业实施预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，推动车险综合改革，深入开展“报行合一”，寿险公司2024年以来压降成本3500亿元，财险公司综合成本率降至近10年最低水平，费用率更是创20年来新低，行业内生发展动力持续增强。
金融机构稳健发展的同时，资本市场也在固本强基。“十四五”期间，A股市场韧性和抗风险能力明显增强，上证综指年化波动率15.9%，较“十三五”下降2.8个百分点。
凡是过往，皆为序章。面向未来，中国金融业将以更加昂扬的姿态，砥砺前行，为建设金融强国贡献更大力量。（何奎 严晓菲）